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金融系统性风险国内外研究现状

时间:2021-07-11 14:39来源:毕业论文
在国内,不少学者主要是对银行系统性风险进行深层次研究在金融系统性风险这一方面,在证券及保险业方面钻研甚少。并且他们主要是基于国外研究成果,再根据中国具体实情,然后

在国内,不少学者主要是对银行系统性风险进行深层次研究金融系统性风险这一方面,在证券及保险业方面钻研甚少。并且他们主要是基于国外研究成果,再根据中国具体实情,然后在此基础上进行深入的分析和补充说明。相比于早期研究,现代国内学者的研究方向不再是系统性风险的概念和防范了,而是更侧重于对系统性风险的测量和防范的研究,并且他们将研究领域拓宽到银行业、证券业以及保险业的系统性风险,相较于之前的研究,近代国内学者的研究就显得更加的多元化了。69344

马君潞等(2007)以我国的各银行间的资产负债表为基准,直接假定多个损失率,并采用矩阵法的方式,对我国各银行间市场的传染风险进行了较为保守的评估和预测。在某一特定的损失率下,他们想要研究发现,某个银行的破产倒闭是否会招致传染效应以及系统性风险是否会传递。结论表明,在损失率低于95%的情况下,将会有低于三家的银行破产,但是如果损失率一旦接近1,那就意味着大量的银行会在几乎同一时间破产倒闭。

包全永(2005)主要从两个不同的视角进行研究分析,即广义和狭义,并提出十分周密严谨的关于银行系统性风险的概念。广义视角下的银行系统性风险的含义具有极高的概括性,主要说的是如果某个重点银行失利的话,就会给别的银行带来负面影响,致使它们无法生存,并且让整个银行系统失去其基本功能的可能性较大,鉴于此基础,他还介绍了各种不同的类型和封闭银行、各银行间市场的传染模型,对计量方式也有了一个完整的总结。他最开始着手于资产负债表,并使其尽可能的简单化,并做了各种各样、各种可能出现的假设,然后以不良贷款率作为切入点,分析我国的银行系统性风险在分析这些数据的同时,也提出了一系列认为能够降低我国银行系统风险性的方式战略。

郭晨(2010)站在矩阵法的立场,对我国银行与银行之间的市场风险传染进行了评估和预测在深入了解我国银行间的债权债务关系之后,并且做了更透测的回归分析,这主要以我国银行GDP、所有者权益以及利率、股价指数等等宏观经济变量系列数据的基础上进行的。然后经过实践的情景模拟来观察这些数据间的波动变化以及影响,在多次模拟后,根据所得结果进行分析总结,最后认为存贷款利差变动是导致我国银行破产数量的最主要原因,但是GDP和股价对其影响不相上下。一旦银行负债额达到一定数额后,就意味着这些银行根本无能力支付债权银行的债务,另外一方面就是如果银行间同业拆借资产数量大,就说明受到其他银行影响的可能性就越大。论文网

范小云等(2011)对此进行了更为具体的细分,主要是危机前、中、后这三个不同的阶段。基于其期望损失、边际期望损失和杠杆率,通过金融机构系统性风险边际贡献的具体测量,来把握未发生金融危机时候的其他金融机构的表现能否被识别,当系统性金融危机发生时,对那些整体风险贡献率大的金融机构而言,使其风险外部性内部化的最有效途径就是“征税”。

(四)金融系统性风险国外研究现状

美国发生次贷危机以来,不仅本国金融深受重创,对于国际金融更是巨大打击,正因为如此,学者们开始对系统风险有了关注并走上对系统性风险研究之路。尽管金融系统性风险的研究从未停止过,但尚未形成一个完整的体系。

最开始使用GARCH 模型的是Michael Schrode 和 Mrtin Schuler(2005),主要用来测量欧洲银行的一体化,发现银行业存在着潜伏着的系统性风险,并对欧洲近20多年的银行间潜在系统风险进行了比较,发现其逐渐增大,但涨幅较小。 金融系统性风险国内外研究现状:http://www.youerw.com/yanjiu/lunwen_78152.html

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