2．信用约束优势
民间金融是一种合约双方自愿达成交易的市场化融资机制，借贷双方在充分了解的前提下,在没有任何行政干预的情况下自主地把资金投放到还款能力最有保证的借款人手中或预期收益最佳的投资项目上。民间借贷在放贷时也可能要求担保，但对担保品没有严格的限制，民间金融的交易双方能够绕开政府法律以及正规金融机构关于最小交易额的限制，许多在正规金融市场不能作为担保的东西，在民间金融市场都可以作为担保。借贷主要以个人信用为基础的，即所发生的是一种个人的关系，借款人对借款有着无限责任，一旦借款人违约，则这种信用关系会被破坏,其带来的损失可能会抵消或大于违约带来的收益，这就强化了借款人的信用约束和还款责任，对借款人的行为构成约束,有助于中小企业民间融资活动的开展。
单片机液晶显示单片机温度控制系统设计(流程图+电路图+源程序)3．交易成本优势
所谓交易成本，就是在一定的社会关系中，人们自愿交往、彼此合作达成交易所支付的成本，即人—人关系成本。民间金融操作简便，可以针对企业的不同信用状况、资金用途等设计个性化信贷合同，有时可能只需几分钟即可办理好一笔贷款业务。而正规金融机构的贷款手续比较繁琐，贷款审批所需时间较长。相
比之下，民间金融更具有灵活性的交易成本优势，再者，民间金融组织本身具有小巧灵活的特点，合同执行期间，交易双方可以根据实际情况就贷款的归还日期、利率、归还的方式等进行创新与变通，与正规金融机构比具有相对较低的交易成本。
4．资金配置率高
在金融市场处于完全竞争状态时，资源配置能够自动实现帕累托效率。在正规金融的现实活动中，由于信息不对称存在逆向选择和道德风险，使得信贷市场无法出清，从而降低了资金配置效率。民间金融一般都有明晰的产权制度，这种产权制度具有很好的激励约束功能。民间金融明晰的产权制度与中小企业具有很多的相似性与兼容性，从而使两者之间较容易形成诚信和协作。本文来自优.文~论^文·网原文请找腾讯324,9114
（四）民间融资的风险
近年来,民间融资规模不断扩大,促进了社会资金的融通。同时民间金融活动具有一定的优化资源配置功能，民间金融的发展形成了与正规金融的互补效应，可以减轻中小民营企业对银行的信贷压力，转移与分散银行的信贷风险。但民间金融风险也不容忽视，由于民间融资的自发性和隐蔽性，及一些行业高利润的诱惑，极易在一定程度上削弱宏观调控的效果，在一定程度上蕴藏了巨大风险。
1．信用风险
信用风险直接产生于交易双方的商业选择，可以细分为违约风险和由于交易对手信用状况和履约能力上的变化导致债权人资产价值发生变动遭受损失的风险。正规金融机构在信用风险的管理上采取了抵押、担保、建立长期合作关系等等诸多措施来规避信用风险，而民间金融是关系型合约而非契约型合约，这种合约具有的特点是建立在血缘、亲缘、业缘和地缘之上的信用为基础，借贷一般不要求抵押或担保，合约的达成和履行具有较低的交易成本，这种纯信用的软约束下，一旦危机出现，必然导致大量违约现象的发生，从而加大民间金融的信用风险。
2．利率风险
利率风险是指由于利率水平的变化引起金融资产价格的变化而可能带来的损失。既然中小企业从银行正规渠道贷不到款，那么这种需求势必会营造出另外一个市场，由于民间金融的融资期限多为短期，所以借贷合约具有利率较高和期限较短的特点，而且在市场不均衡时向上攀升的幅度大，往往对整个社会资金供求缺口呈现一种放大反应。如果在国家紧缩银根的情况下，使银行信贷边缘的企业更不容易地获取资金，企业的资金需求迅速转向民间借贷，在需求的推动下，利率注定攀升，更重要的一点是，紧缩银根会释放出一个信号——社会资本利率在上升，民间借贷利率很有可能会‘水涨船高’。
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