中国上市公司股价影响因素的实证分析

摘要本文研究了上市公司股票价格的影响因素。我们以深万科为例，通过多元线性回归的方法建立了上市公司的股票价格与各股市指标之间的数学模型，我们的结果对更好的了解中国股市发展变化状况，寻找投资机会有一定作用。90259

In this article, we study the affect factors of the price of share certificate for listed companies。 Put the WanShengKe as an example。 Through the way of multiple linear regression , establish a mathematical model between the listed company's stock price and the stock market index。 Our results work for understanding of the development of China's stock market change condition better, looking for investment opportunities have a role。

毕业论文关键词：上市公司；股票价值影响因素；回归分析

Key words: The listed company ; the affect factors of the price of share certificate ; Multiple regression

摘要 2

关键词 2

目录 3

一、文献综述 4

二、实证分析 6

（一）模型的构建 6

（二）数据来源及预处理 6

三、理论模型的建立源Q于W优E尔A论S文R网wwW.yOueRw.com 原文+QQ75201,8766 与检验 8

（一）多元线性回归分析 8

（二）回归方程的显著性检验 10

1。 F检验 10

2。 t检验 12

3。拟合优度 14

（三）残差分析 15

（四）自相关性检验 16

（五）异常值分析 17

（六） BOX-COX变换 19

四、结论及建议 20

参考文献 21

致谢 22

附录： 23

一、文献综述

二、实证研究

（一）模型的构建

在经济生活中，影响股价走势的因素有很多。本文参考既有文献的意见选取了8个解释变量研究万科企业股份有限公司的股票价格（元作为解释变量，股价因子X1：前期股价（元）；股价波动因子X2：涨跌值（元）；X3动量反转因子：涨跌幅（%）；交易因子X4：换手率（%）；成长因子X5：净利润同比增长率（%）；盈利能力因子X6：净资产收益率（%）；杠杆因子X7：资产负债比（%），；规模因子X8：股本（亿股）。

本文将运用多元线性方法对收集到的数据进行回归分析，模型如下：

Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β6X6+β7X7+β8X8+ε

其中β0 ，β1 ，β2，β3，β4，β5，β6，β7，β8 为待定参数；

ε为随机变量。来自优Y尔L论W文Q网wWw.YouERw.com 加QQ7520~18766

(二）数据来源及预处理

本文所有数据取自同花顺，详见附录一。

首先对大量的经济数据进行汇总整理，以便对万科企业股份有限公司的股票有一个直观的初步印象，为后文的研究做好准备工作。汇总的数据整理如下图表1和图表2所示：中国上市公司股价影响因素的实证分析:http://www.youerw.com/shuxue/lunwen_196118.html