毕业论文

打赏
当前位置: 毕业论文 > 经济论文 >

无套利定价方法的实证分析

时间:2021-07-11 12:06来源:毕业论文
摘 要对于无套利定价法,它实际上是一种和均衡分析法完全不同的定价方式,经常被应用于衍生金融工具的定价过程中。伴随着股指期货的推出,这一定价方法也变得越来越重要。在国

摘  要对于无套利定价法,它实际上是一种和均衡分析法完全不同的定价方式,经常被应用于衍生金融工具的定价过程中。伴随着股指期货的推出,这一定价方法也变得越来越重要。在国际上,学者们普遍认为在金融市场当中,像股指期货、股票的交易费用以及交易保证金等摩擦因素是始终存在且无法避免,正因为此,必须要对这一系列的因素加以充分的考虑,在此基础上,求出股指期货无套利价格的上下限,从而展开实证分析。所以,本文以沪深300股指期货为例,详细探讨了无套利定价模型的构建,并对可能出现高于理论股指期货价格上限的原因展开分析,同时找出在实际交易中套利出现的可能性。

毕业论文关键词:无套利;股指期货;套利区间

Без арбитраж цен метод анализ эмпирических данныхРезюме

Без арбитраж цен для метод, на самом деле представляет собой и сбалансированного анализ совершенно разные цены, как часто используются в производные финансовые инструменты в процесс ценообразования. С GuZhi фьючерсов, внедрение этой pvu, становится все более важной. На международной арене, ученые всеобщего думаю время финансовых рынков, среди факторов, трения, постоянно сохраняется, оно в основном содержит GuZhi фьючерсных сделок на акции, операционные издержки и фьючерсная сделка гарантия сумма подожди, исходя из этого, надо на это целый ряд факторов в полной мере учитываться при, на этой основе, GuZhi фьючерсов без арбитраж цен на предел, тем самым разверните эмпирических исследований. Исходя из вышесказанного, в этой статье в шанхай и шэньчжэнь 300 GuZhi фьючерсов, например, рассмотрен в арбитраж, свободные моделями ценообразования, сборки и теории, которые могут возникнуть верхний предел ад GuZhi фьючерсные цены на причины в анализ, а также выяснить в реальной сделке арбитраж появление возможности и т.д.

Ключевые слова: без арбитраж;  GuZhiфьючерсных;  Арбитраж интервал

目 录

摘要1

Резюме-Ⅱ

目录-Ⅲ

引言-1

一、理论基础-1

(一)无套利定价法原理-1

(二)无套利定价法特征-1

(三)无套利定价法理论基础-2

二、无套利定价模型的构建-以股指期货市场为例2

(一)从完美市场假设到现实非完美情况的调整-2

(二)无风险套利模型-3

三、无套利定价市场的实证分析以沪深300股指期货为例-3

(一)沪深300股指期货理论上下界估计-3

    (二)实证分析-6

(三)沪深300股指期货价格偏离理论上下限的可能原因-7

(四)实际交易的套利可能性分析-8

四、证券市场无套利分析中的影响因素研究-8

(一)现货组合的跟踪误差-9

(二)强制平仓-9

(三)结算价差风险-10

(四)相关市场流动性的制约-10 无套利定价方法的实证分析:http://www.youerw.com/jingji/lunwen_78150.html

------分隔线----------------------------
推荐内容