缓解中小企业信贷融资困境的对策分析

一。引言

长期以来,融资困难等问题已成为制约中小企业生存和发展的瓶颈“。目前的中小企业融资研究和发展还不成熟,尤其是国内金融机构对中小企业融资的认识和研究才刚刚开始,一些金融机构尚未树立正确的中小企业融资系统观。风险观和效益观,对中小论文网企业生存发展特点。信贷风险管理特点。银企关系管理特点等关键问题的认识还流于表面,中小企业金融产品创新还是有所滞后。当前融资环境还远未能满足广大中小企业健康发展的需要。

本文通过研究中小企业面临的融资困境,深入分析了中小企业信贷融资困境的现状。成因,并有针对性地提出了对策。

二。中小企业融资困境成因分析

造成中小企业信贷融资难的原因复杂,既有宏观环境方面的原因,又有中小企业自身的问题和商业银行经营的问题。

(一)外部环境因素

(1)金融机构因素。银行金融机构的运作机制约束中小企业融资。为有效地避免金融风险,银行金融机构采取了谨慎性原则,收缩信贷规模,尤其是对中小企业惜贷“,使得中小企业贷款首先受到伤害。

(2)信用担保体系因素。中小企业信用担保体系还不完善,为中小企业提供贷款担保的机构少,使用成本高,并且担保基金的种类和数量远远不能满足需求。

(3)直接投资因素。对于中小企业来说,通过发行股票的股权融资和发行企业债券的债券融资,门槛太高,限制了中小企业获得直接融资机会。

(4)法律体系因素。中小企业的生存与发展一直缺乏比较有效的法律保护,尽管的公司法合伙企业法中小企业促进法等少数法律对中小企业有一定的规范,但是对中小企业的贷款。担保。上市等融资方面的保护甚少。

(二)中小企业自身因素

(1)中小企业信用状况较差。中小企业信用观念差,财务制度不健全,信息不透明,这使得银行等金融机构不敢向其发放贷款。

(2)中小企业缺乏担保物。中小企业仅有的抵押品就是其有限并且价值低廉的土地。房产和机器设备,其规模也就制约了这些抵押品的价值。

(3)中小企业人才匮乏。大部分中小企业领导者的素质不高,缺乏现代的管理理念和领导力,不具有先进的融资理念,不能以较低的融资成本来筹集资金满足企业发展的需要。同时中小企业留住人才的能力弱,先进理念和技术难以运用于企业。

三。民营中小企业融资困难的对策及思路

(一)提高民营中小企业自身的素质

(1)提高管理水平。市场倒逼,政府搭桥,院校培训,提高中小企业经营理念。使经营者敢于借鉴外界有效的管理模式,引进专门的管理人才和专业技术人才,从而使企业具有很好的融资人才条件。

(2)建立现代企业制度。以产权明晰“为核心,建立和完善法人治理结构,形成合理有效的内部约束机制和激励机制,打造现代企业制度,以此获得商业银行的信赖和支持。

(3)减少信息不对称。目前,银行在拥有全国70百分号以上信贷资金,这决定了它们在与企业的双向选择中拥有更大的主导权。民营中小企业要想解决融资问题,最主要的是要不间断地给银行输送各种各样的信息,让银行了解你,尽量减少银企间存在的信息不对称量。

(二)建立完善融资体系,强化金融支持

(1)完善银行金融机构的中小企业信贷机制。根据中小企业信贷需求规模小。频率高。时间急。风险高的特点,制定特定的信贷机制。银行要积极响应银监会的政策,完善各项机制,为中小企业信贷提供良好环境。

(2)大力发展中小金融机构。大力发展与中小企业相适应的中小融资机构,鼓励和支持股份制银行。城乡合作金融机构,并尽量消除地区差异,提高中小企业的贷款比例。

(3)大胆尝试股权和债券融资。完善证券市场体系,为中小企业直接融资提供可能。创业板的推出是中小企业融资的一个重要平台。债券融资与股权融资相比具有风险小的优点,这对于实力较弱的小企业来说,是其融资的有利方式。可转换债券更是一种集股票和债券优点于一身的融资工具,国家可以采取相应措施来鼓励和支持其发展。

(4)规范民间资本融资。银行贷款困难,民间借款手续简便。利率相对较低,民间借贷市场十分活跃,在一定程度也取代了银行的功能。但是,民间借贷体系的不规范,需要相关部门依法监管,降低金融风险,同时,有序地将民间存量资金释放给中小企业,达到双赢。

(三)加快信用体系建设

加快中小企业信用体系建设,从而使信用也成为一种无形资产,可以凭借良好信用获得信贷或融资。建立信用担保基金和为中小企业提供信用登记。信用征集。信用评估和信用公布为主要内容的信用评级制度,建立跨地区。全国性的中小企业信用体系,为中小企业融资提供信用担保。

(四)完善法律体系

建立健全扶持中小企业融资的法律。法规。中小企业促进法的条文过于原则性,所以应建立与之相配套的具体的法律。法规,以便规范中小企业融资主体的责任范围。融资办法和保障措施。

四。结论

中小企业是推动经济社会发展的重要力量,但是,如何解决中小企业融资难问题,是政府。企业和学术界共同关心的议题。作者通过深入研读国内外相关文献,认为造成中小企业融资难的问题原因复杂,但主要原因在于:信息不对称及由它引起的道德风险。逆向选择。信贷配给和金融缺口等;而宏观环境不健全。中小企业自身的一些缺陷更加剧了信息不对称的程度,构成问题的次要原因。

本文认为,要解决中小企业融资难问题,缓解信贷市场信息不对称是关键;从人才培养入手,尽快打造中小企业的现代企业制度;从征信制度。信用担保体系。非银行金融机构。中小银行等方面入手,加强金融体系建设,建立一套利于中小企业融资的金融体系,建设多种融资平台。

解决中小企业融资困境是一个复杂的系统工程,只有靠政府。企业。金融机构。市场等多方努力,各个方面相结合,才能有效缓解中小企业融资困境,促进经济的发展。本文的不足及需要完善的方面很多,由于学识及精力有限,没有深入展开,以后研究还需要继续下去。

(作者单位为广饶县金融工作办公室)

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